"Sou Securities Market la" - Lwa 39-FZ. Chanjman ak kòmantè

Kounye a, gen yon règleman espesyal nan mache a sekirite. se sa lalwa mande a fèt yo kontwole relasyon yo ki rive an koneksyon avèk emisyon an ak sikilasyon nan enstriman finansye. Dokiman an tou defini karakteristik yo ki nan fòmasyon ak fonksyone nan patisipan yo pwofesyonèl nan tranzaksyon yo. Konsidere kòmantè plis nan lwa a "Sou Securities Market la".

Brokerage

Lwa "Sou mache sekirite yo " (2015) bay yon definisyon nan patisipan yo prensipal nan tranzaksyon ak etabli sijè ki abòde lan nan operasyon yo. An patikilye, kourtaj konsidere kòm nan ekzekisyon an sou non yon kliyan nan tranzaksyon sivil-lwa nan enstriman finansye oswa akò, aji kòm dérivés yo. Sa a se travay te pote soti sou baz la nan kontra rekonpanse lanati. An konsekans, pati a ki mennen nan aktivite sa yo, yo rele koutye a. Pou vin yon pwofesyonèl, li te gen yo konnen tout bagay sou mache a machandiz. Lwa a pèmèt pou akizisyon a nan koutye a pwòp depans nan pòch li unplaced nan tèm yo ki etabli pa akò sa a, enstriman mizik yo finansye nan bay yo ak sèvis ki apwopriye yo.

faktè enpòtan

Fè dwe fidèlman egzekite lòd kliyan yo nan lòd la yo resevwa, analize epi yo bay enfòmasyon ki enpòtan sou mache a sekirite. Lwa a fikse priyorite nan tranzaksyon sou lòd la de envestisè an konparezon ak operasyon konsesyonè a sipèpoze aktivite. Si enterè yo konfli kliyan an ak koutye a, premye a nan ki pa te avize, ki te koze domaj, medyatè a ta dwe peye yo dapre règleman yo defini nan Kòd Sivil la.

Dwa ak obligasyon

Lwa Federal "Sou mache a Securities" pèmèt tranzaksyon ak kontra koutye aji kòm yon reprezantan komèsyal nan pati yo diferan ki pa antreprenè, ki gen ladan, si li se ki baze sou sa ki ekri nan akò a. Obligasyon ki rive dapre yon kontra pa siyen sou komès òganize, yo chak nan ki gen manm - koutye, pa kanpe nan konyensidans la nan kreyansye a ak kenbe pawòl la nan moun ki nan menm, si yo yo te pote soti pa twazyèm pati oswa akòz yon varyete de kliyan nan enterè yo sou envestisè diferan. Lwa Federal "Sou mache a Securities" pa pèmèt pou konklizyon an tout moun ki tankou yon akò, si li se te pote soti ak bi pou yo ekzekisyon nan lòd la, pa gen pri a nan kontra a oswa lòd la nan etablisman li yo. Nan ka vyolasyon nan sa yo kondisyon koutye se oblije konpanse domaj la fèt.

kontablite Finans

lajan kliyan transfere nan koutye a pote soti nan tranzaksyon yo ki enpòtan ak kontra, osi byen ke jwenn yon medyatè pou yo, yo dwe sou kont nan enstitisyon an kredi. An menm tan an se li ki oblije kenbe dosye sou finans chak kliyan an epi yo bay rapò. Pou fon ki sou espesyal kont Brokerage, pa ka sezir sou obligasyon yo nan entèmedyè komèsyal yo. Li te tou pa gen dwa pou yo ka enskri pitit sou finans pwòp yo, eksepte pou ka nan ki se ranbousman an oswa kredi yo bay la. Dispozisyon lwa sa a se nouvo nan dokiman an. Amannman sa dwe respekte Lwa sou "Sou mache a Securities" yo te fè ak kantite zak regilasyon 281.

Anplis de sa

Yon koutye ki aji kòm yon manm netwaye, pa lòd nan kliyan an se yo louvri yon espesyal kont Brokerage separe nan aplikasyon an oswa ki fè respekte nan obligasyon yo ki enpòtan. entèmedyè Komèsyal ka itilize lajan an nan enterè pwòp yo, si founi pou nan Akò a sou sèvis. Nan ka sa a, se koutye a oblije asire konfòmite avèk lòd li yo nan kliyan an nan depans lan de fon sa yo oswa ranbousman yo. lajan kliyan, bay Fè a ak dwa a sèvi ak yo, yo ta dwe kredite nan Brokerage a kont separe soti nan kont yo nan lòt envestisè yo.

aktivite konsesyonè a

karakteristik li yo yo tou sa defini nan zak la normatif "Sou Securities Market la". Lwa a presize ke aktivite yo konsesyonè refere yo bay tranzaksyon sou achte ak vann nan enstriman finansye pou pwòp kont yo ak sou non pwòp yo nan yon anons piblik la achte pri / lavant yo ak obligasyon nan siyen kontra ki apwopriye nan pri fiks yo. aksyon sa yo kapab fèt sèlman yon antite legal, aji kòm yon antrepriz komèsyal yo. Konsesyonè kapab tou gen pou yon sosyete, si opòtinite ki apwopriye idantifye nan lejislasyon an.

nuans

Anplis de sa yo ka koute nan konsesyonè a gen dwa a deklare lòt tèm yo esansyèl nan tranzaksyon yo. Pou egzanp, li pouvwa gen kantite minimòm ak kantite maksimòm nan enstriman finansye ki te fèt pou achte / vann nan, peryòd la pandan ki zak la pral mete pri a. Nan absans la nan deklarasyon ki nan lis lòt kondisyon sa yo nan konsesyonè a te konklizyon yon kontra nan akò avèk demann kliyan. Si entèmedyè a evit ekzekisyon nan egzijans sa a, li se yo rele nan leta pou ekzekisyon an te fòse nan yon obligasyon oswa konpansasyon pou domaj yo.

Konsesyonè Forex

Lwa "Sou Securities Market la" (2015), etabli yon lis nan kontra, yo pral konklizyon an nan yo ki dwe rekonèt kòm aktivite a nan antite sa yo. Li gen ladan l akò:

1. Se yon derive nan ki kalite enstriman finansye, obligasyon tou de pati yo ki yo depann sou eta a nan lajan oswa lajan pè yo respektif, epi matyè a nan siyen an nan ki sèvi yo bay yon sijè lòt pase IP la, kapasite ou panse obligasyon ki gen grandè pi gran kolateral akòde nan sitwayen sa yo.
2. Sijè a nan ki sèvi etranje lajan, peryòd de aplikasyon nan kondisyon yo ki anba ki menm bagay la. Se konsa kreansye nan youn nan kontra yo aji kòm yon moun ki dwe nan yon lòt akò menm jan an. Kondisyon pou antre nan kontra sa yo se bay moun ki natirèl (pa yon antreprenè endividyèl) opòtinite pou yo pran sou responsablite ke valè a se pi gran pase kolateral transfere konsesyonè a foreks.

Dapre lalwa federal "Sou sekirite mache" tranzaksyon ki anwo yo ka fè sèlman ki gen rapò ak lajan ki gen kòd alfa. Yo ki etabli pa enstitisyon an pouvwa egzekitif ki aplike fonksyon an nan bay sèvis piblik nan jaden an nan sistèm asirans mezi ak règleman teknik.

Administrasyon nan enstriman finansye

fè egzèsis la nan aktivite sa a pa mande pou yon lisans si li se ki konekte sèlman ak aplikasyon an nan moun ki responsab nan dwa ki Securities yo. Li gen ladan l jesyon konfyans nan enstriman finansye, lajan gen entansyon pou komisyon an nan tranzaksyon yo ki gen rapò oswa kontra.

pouvwa

Lwa Federal № 39 "Sou sekirite mache" mande patisipan yo mache angaje nan jesyon byen, yo endike sitiyasyon yo. Si yon konfli enterè mennen nan pèt kliyan, se moun ki responsab oblije konpanse yo pou kont pwòp yo nan fason ki preskri nan Kòd Sivil la. Lwa Federal "Sou sekirite mache" detèmine lis la nan otorite kontwòl. An patikilye, te di va pati gen dwa a jwenn enstriman finansye ak antre nan akò yo, ki fè yo gen entansyon pou envestisè ki kalifye sèlman si kliyan an se pa vre.

manadjè responsablite

Lwa "Sou mache a Securities" bay yon nimewo nan konsekans pou machandè an responsab nan ka ta gen vyolasyon règleman règleman yo. Men sa yo enkli:

1. Yon obligasyon sou kontwòl la nan Bank Santral la nan demann lan oswa kliyan an aplike enstriman finansye ak mete fen nan kontra yo korespondan.
2. Konpansasyon pou domaj nan envestisè a, sipòte vant ak revokasyon akò yo.
3. peman an nan enterè sou kantite lajan an pa ki kontra yo oswa tranzaksyon pran angajman yo te konkli. Valè a pousan mete nan règleman yo nan atizay. 395 nan Kòd Sivil la. Lè diferans lan pozitif ant kantite lajan an te resevwa nan men vant la nan enstriman finansye, revokasyon oswa ekzekisyon nan akò, ak kantite lajan an peye an koneksyon avèk akizisyon a ak vann, konklizyon, revokasyon, pèfòmans kontra, enterè peyab nan kantite lajan an ki pa kouvri nan diferans sa a.

ka deklarasyon an nan reklamasyon sou aplikasyon an nan efè yo mansyone anwo-dwe fèt nan yon espas 1 ane soti nan dat ki moun nan resevwa rapò a pa kliyan an, ki endike vyolasyon ki fèt yo.

Dwa ak restriksyon

Daprè lalwa Federal la "Sou Securities Market la", manadjè a dwe kenbe dosye sou enstriman finansye aji kòm objè kontwòl, pou chak akò. Lan selon diskresyon li, patisipan-an reyalize tout posiblite legal incorporée nan aksyon yo. Nan akò a sou jesyon konfyans ka mete limite dwa a vote. Si li se absan-yo, moun nan gen devwa ki gen rapò ak pwopriyetè a nan enstriman finansye aji kòm objè a nan tranzaksyon an ki enpòtan. Si kontwòl la pa posede dwa a vote, lwa a "Sou Securities Market la" (39-FZ) preskri l 'devwa nan bay enfòmasyon sou fondatè a. Sa a se nesesè pou fòmasyon nan yon lis nan antite ki gen kapasite nan patisipe nan reyinyon an jeneral nan aksyonè / manm.

Anplis de sa, nan demann lan nan kontwòl la nan fondatè a se oblije bay enstriksyon pou aplikasyon an nan fondatè a dwa a vote. moun ki responsab pouvwa aplike nan tribinal la ak nenpòt reklamasyon ki rive soti nan aplikasyon an nan aktivite li yo yo, tankou sa yo ki fè yo matyè yo nan aksyonè yo oswa mèt pwopriyete nan lòt enstriman finansye. depans ki asosye avèk konsiderasyon an yo ki nan diskisyon an, peye pou objè a nan jesyon konfyans.

netwayè

Pandan li lalwa federal "Sou mache a Securities" rekonèt dispozisyon pou sèvis pou depo nan sètifika oswa tranzisyon ak kontablite règ pou enstriman finansye. depo nan ki pote soti nan kalkil sou baz la nan tranzaksyon konkli akò ak òganizatè yo nan komès oswa netwaye konpayi yo, rele règleman an. Yon moun ki sèvi ak sèvis sa yo pi wo a, ki rele dpozitor la. Ant pati konsèné yo se kontra a Depositary. Lalwa RF "Sou sekirite mache" kouche soti yon kantite kondisyon nan akò a. Premye a tout, li dwe te fè soti nan ekri. Depositary la va apwouve kondisyon yo ki anba ki li pral opere, epi ki aji kòm yon pati entegral nan kontra a.

Aktivite ki gen rapò ak antretyen an nan enskri nan

Pandan li rekonèt koleksyon, pwosesis, determinasyon, depo a ak dispozisyon nan ka preskri pa lalwa enfòmasyon sou mèt pwopriyete yo nan enstriman finansye. Aktivite sa a gen dwa a fè egzèsis san konte antite legal. antite nan fè enskri nan non yo nan detantè l 'yo. Yo ka aji kòm yon patisipan pwofesyonèl nan tranzaksyon nan mache a sekirite. Nan ka sa a, li dwe ki gen lisans pote soti nan aktivite ki enpòtan. Nan ka make pa lalwa a, detantè a nan zak ak lòt patisipan pwofesyonèl. achiv la pa ka fè tranzaksyon ak enstriman finansye nan enskri konpayi an nan mèt pwopriyete nan ki li mennen. baz Enfòmasyon nan mèt pwopriyete yo se sou moun ki sistèm ki kont pèsonèl yo louvri anrejistreman. Li se ki te fòme nan yon moman patikilye. enskri nan tou gen dosye nan sekirite, ki fè yo ekri nan kont sa yo, sou chay yo ak lòt done, lis la nan ki se etabli nan lejislasyon an. Holder opere nan akò ak règleman yo nan Travay yo Central Bank, règleman adopte pa yo. nan kondisyon yo dènye mete nan Bank Santral la.

règleman gouvènman an

fonksyone nan mache a kontwole pa eta a. se règleman an te pote soti:

1. Kreyasyon kondisyon obligatwa aplike aktivite yo nan patisipan yo pwofesyonèl ak estanda li yo.
2. Enskripsyon nan ekite sekirite ak prospectus, kontwòl la nan konfòmite pa emeteur nan obligasyon ak kondisyon mete deyò ladan l '.
3. Licensing nan aktivite nan mache patisipan yo.
4. Fòmasyon nan sistèm lan nan pwoteksyon nan enterè yo nan mèt pwopriyete ak sipèvizyon pou pitit konfòmite avèk yo pa emeteur ak lòt sijè.
5. Pwoyibisyon ak restriksyon sou aktivite yo nan moun, te pote soti san yo pa yon lisans.

pèmi espesifik

Licensing ap travay nan de fason. Sijè ka resevwa otorizasyon yo enskri oswa yo opere kòm yon machandè pwofesyonèl. Lisans pou yo pibliye yo sou baz la nan yon aplikasyon. Bay otorizasyon patisipan pwofesyonèl yo ka fè aktivite Brokerage nan demann lan nan aplikan an se sèlman pèmèt yo konkli akò ki aji kòm dérivés finansye, avantaj nan prensipal nan ki se pwodiksyon an. kondisyon lisans ak kondisyon ka varye depann sou operasyon yo ak tranzaksyon te pote soti nan pwosesis la.

Sispansyon ak anilasyon pèmi

Aksyon sa yo se yon pati nan Pouvwa yo ki nan Bank Santral la. baz Apwopriye pou anile ka sèvi lisans:

1. Deklarasyon sou soumisyonèr pwofesyonèl nan ekri.
2. Repete pandan tout ane a, echèk konfòme l avèk règleman Central Bank.
3. Absans la nan yon sijè li te gen yon lisans, nan adrès ki ki nan lis nan Inifye a.
4. Repete nan tout dat limit yo ane vyolasyon rapò a pi plis pase 15 jou (k ap travay). Echeans mete nan lwa yo federal ak règleman adopte an akò avèk li.
5. Repete vyolasyon nan yon ane kondisyon yo pou fè pwovizyon de materyèl ak enfòmasyon, yon lis ki gen ki se mete nan dokiman yo legal yo.
6. Fen nan lidèchip aktyèl la nan travay la nan yon patisipan pwofesyonèl. An patikilye, li se sou fè yon desizyon sou revokasyon bonè oswa sispansyon nan Pouvwa yo ki nan pouvwa egzekitif la (moun nan) kò san yo pa randevou a nan yon nouvo, pou yon ti tan oswa absans nan sijè a nan mete ann aplikasyon fonksyon administratif, plis pase yon mwa san yo pa mete yo sou yon sijè diferan, mete nan apwopriye pou yon kondisyon pozisyon gestion .
7. Repete vyolasyon nan yon ane yon patisipan pwofesyonèl nan dispozisyon ki lejislatif sou pwosedi aplikasyon oswa sekirite.
8. Lòt sikonstans make pa lwa ak règleman yo.

Lè w ap pran desizyon an Central Bank sou anilasyon pèmi a pou egzekite aktivite pwofesyonèl òganizasyon an se oblije mete fen nan obligasyon li yo nan yon peryòd la espesifye nan jete nan Bank Santral la. Anplis, peryòd sa a pa ka gen plis pase 1 ane. Obligasyon ki rive sou akò depo, yo ta dwe sispann li kapab akonpli kondisyon sa yo make nan règleman yo nan Bank Santral la.