DuPont fòmil - kalkil egzanp

Dupont Modèl se konsidere kòm youn nan metòd ki pi efikas nan analiz faktè. Li te pwopoze nan 1919 pa ekspè nan konpayi an menm. Pandan ke yon fwa lajman distribiye rentabilité woulman avantaj ak lavant yo. Li se nan modèl sa a, endikatè sa yo yo te konsidere kòm ansanm la pou premye fwa, modèl la te gen yon estrikti triyangilè.

Anpil fwa se Dupont fòmil itilize analiz faktè fèt avèk èd nan trè senp. Nan tèt yo nan triyang lan se yon koyefisyan ki endike rentabilité a nan kapital la total, li se nan sa a konplo, endèks la prensipal yo, ki vle di revni sou envestisman nan yon konpayi vle di. Anba la a se paramèt yo nan kalite la faktoryèl, sètadi Marge nan pwofi (retounen sou lavant) ak woulman byen. Dupont fòmil vle di ke retounen nan sou envèstisman yo pral egal a pwodwi a nan pwofi a nan lavant nan byen kounye a.

Dupont modèl

Objektif prensipal nan Dupont modèl se yo idantifye faktè sa yo ki kapab detèmine efikasite nan biznis la, evalye degre a nan enfliyans nan faktè sa yo sou tandans yo ki gen rapò ak chanjman yo ak siyifikasyon. Fondamantalman li se sèvi ak evalye risk ki genyen nan an tèm de tou de kapital ki itilize pou la devlopman nan òganizasyon an ak lòt pwojè envestisman. Anba a, nou konsidere paramèt debaz yo nan modèl la.

rentabilité a nan kapital yo nan konpayi an

A bay mèt t 'kapab jwenn rentabilité la nan envestisman, yo bezwen fè kontribisyon yo nan kapital la otorize. Kalkil yo fè montre ke fòmil la nan Dupont, ladann ki pou sa a yo gen pou yo touye pou vle di la fòme kapital la nan konpayi an, men an menm tan an a jete yo vini dwa yon pati nan pwofi yo konpayi an. Pou yo pwofitab, yo dwe parèt sou ekite, kidonk fòme yon pwosesis enpòtan pou aksyonè yo. Men, aplikasyon an nan modèl sa a genyen ladan enpozisyon la nan restriksyon sa yo. Imobilye revni kapab sèlman resevwa lavant yo, byen ak pwogrè pa pote. Sou baz la nan endikatè sa a se pa posib evalye inite biznis nan konpayi an. Li ta dwe tou pran an kont lefèt ke konpayi an se sitou yon kapital prete.

Pou analiz faktè jwe yon wòl enpòtan Dupont fòmil egzanp, si nou konsidere biznis la bank, kòm kapital prè se fondasyon an nan bati yon biznis. Sa vle di ke pote aktyèl la soti nan operasyon bank te pote soti nan depans lan nan depo, ak wòl nan ekite - te apiye kont-depay, nan lòt mo, garanti a ke bank la se kapab kenbe lajan likid sikile li yo. Ki se, se endikatè sa a ka sèlman reponn kesyon ki gen rapò ak ekite, ki òganizasyon an fè yo prizeur yo.

pwosesis aktyèl la nan byen

woulman avantaj refere yo kòm yon endikatè ki montre kantite lajan an nan woulman an nan kapital, ki se envesti nan byen yo nan òganizasyon an, pou yon sèten peryòd tan. Nan lòt mo, li se yon estimasyon de frekans nan sèvi ak tout byen, kote pa gen okenn diferans, pa ki sous yo ki te fòme. Epitou se li ki kapab montre sa pwofi gen konpayi soti nan fon envesti nan byen yo.

retounen sou lavant

Si kalkil la pou faktè prensipal la pran Dupont fòmil, se figi sa a itilize kòm endikatè prensipal la pa ki se evalyasyon an te fè efikasite nan òganizasyon an, ki se pa ekonomi twò gwo sou ekite ak byen fiks yo. An reyalite, si valè a nan denominatè a se ki ba nan yon moman nan kalkil, li vire soti ke surevalue kapasite finansye a nan konpayi an pa jwenn twò wo retounen sou ekite. Nan apwòch sa a li se posib yo objektivman evalye aktyèl eta de zafè nan konpayi an.

Epitou pa yon faktè de rentabilité nan lavant klèman montre konbyen lajan konpayi an te gen pwofi privye ki te kantite lajan an nan inite a pwodwi vann. Si w ap itilize yon fòmil Dupont, figi sa a pèmèt nou kalkile kantite lajan an nan revni nèt, ki se òganizasyon an apre li pral kouvri pri pou peye pou pwodwi a, yo peye tout taks ak enterè sou prè. Avèk èd nan endikatè sa a revele aspè enpòtan, sètadi realizasyon an nan pwodwi yo ak pwopòsyon an nan lajan te pase sou pwodiksyon yo.

Retounen sou byen yo. fòmil Dupont

Endikatè sa a reflete efikasite nan aktivite yo operasyonèl nan konpayi an. Li se itilize kòm endikatè pèfòmans yo kle ki ka montre efikasite ak envesti kapital la. Pwosè sa a soti nan, nou sonje ke pouvwa retounen nan total sou byen dwe detèmine pa de faktè - woulman nan ak pwofi. Tout ansanm li kreye yon modèl miltiplikatif yo itilize nan deklarasyon sa yo finansye.

finansye ogmante

se ogmante finansye mande yo nan lòd yo correspond dèt la ak ekite, osi byen ke yo demontre enpak li sou pwofi a privye ki te konpayi an. Li ta dwe remake ke moun ki pi wo pwopòsyon an de prè, mwens la pral pwofi a nèt, kòm ogmantasyon nan kantite lajan an nan depans pou enterè yo. Si konpayi an gen yon pousantaj segondè de prè, yo rele sa depandan. Kontrèman, se yon òganizasyon ki pa gen kapital la siplemantè konsidere kòm finansyèman endepandan. Se konsa, wòl nan ogmante finansye se detèmine estabilite an ak azar a nan biznis la, osi byen ke yon zouti pou estime efikasite nan yon prè. Li ta dwe transmèt nan tèt ou ke retounen nan sou ekite se dirèkteman depann sou levye a.

Dupont modèl (fòmil):

ROE = NPM * pripri

Diferans ki genyen ant retounen an sou byen total ak valè a nan prè a ki egal a angrenaj la diferans.

Rapò a nan depans enterè nan prete kapital, ki gen ladan taks ki egal a pri a nan kapital la.

Etandone lefèt ke ogmante finansye ka ogmante retounen nan sou ekite, epi li ogmante valè actionnaire. fòmil sa a di Dupont, yon egzanp nan kalkil ki se reprezante pa ogmante finansye. Sa fè li posib yo optimize estrikti a nan byen yo. Li ta dwe remake ke moun ki ta dwe yon ogmantasyon anplis nan kapital dwe fèt osi lontan ke levye a ap rete pozitif. L'ap vin yon valè negatif, le pli vit ke valè a nan prè a depase retounen nan sou ekite. Dupont fòmil montre klèman enpòtans ki genyen nan endikatè sa a. Li se tou vo bay nan tèt ou estabilite finansye a si kantite lajan an nan dèt depase papòt la mande, konpayi an ap tann pou fayit.

Sèvi ak prè yo fwontyè

Yo ki make sa a fwontyè, fòmil Dupont nan montre ke diferans ki genyen ant ekite nan ak valè a nan ilikid, byen fiks dwe pozitif. Lè w ap pran an kont valè sa yo, ou ka bati yon politik antrepriz. Pou rentabilité nan dosye lavant - konsiderasyon de politik prix, kontwòl nan jesyon pri, optimize nan lavant ak plis ankò.

woulman Byen pral afekte jesyon, politik kredi ak kontwòl envantè sistèm lan . Estrikti a kapital pral afekte tout zòn nan nan envestisman ak taks.

Total evalyasyon

Retounen sou ekite se yon mezi nan efikasite nan finansye administrasyon yo. Sa a valè depann sou desizyon yo pran ki gen rapò ak zòn prensipal yo nan konpayi an. Si se sa a paramèt chanje, sa vle di ke efikasite biznis ap monte oswa tonbe. Pa vle di nan retounen nan sou byen ka remonte nan efikasite nan nan kapital envestisman, paske li se lyen ki genyen ant aktivite yo debaz ak finansye, osi byen ke ant lavant ak byen yo.

nwayo efikasite jesyon biznis

Pou evalye efikasite nan aktivite yo nwayo jesyon itilize endikatè a rentabilité nan lavant yo. ka endikatè sa a dwe chanje anba enpak la nan faktè ekstèn, ak pran an kont bezwen entèn nan konpayi an.

Kòm yon egzanp, konsidere chanjman ki fèt nan rentabilité, pran an kont faktè divès kalite nan plis detay:

• Rentabilité nan lavant ka ogmante nan gade nan lefèt ke mach la nan revni ta dwe pi vit pase vitès la nan frè yo, sitiyasyon sa a ka rive si ogmante lavant volim nan, oswa chanje seri yo. Sa a se yon tandans pozitif nan devlopman nan konpayi an.
• Depans yo redwi pi vit pase revni. Sitiyasyon sa a pouvwa leve nan ka ta gen ogmantasyon nan pri pou pwodwi oswa chanje estrikti nan aplikasyon. Nan ka sa a, rentabilité endikatè ki ap grandi, men redui kantite a nan revni ki se sètènman pa yon enpak trè pozitif sou devlopman an nan konpayi an.

• Gen yon ogmantasyon nan revni ak diminisyon nan frè yo, sitiyasyon sa a ka simulation pi wo pri, chanjman ki fèt nan seri oswa to pri.
• Depans grandi pi vit pase revni. Rezon ki fè la pouvwa gen enflasyon, pi ba pri, ki pi wo frè yo, chanjman ki fèt nan lavant melanj. Sitiyasyon an se byen favorab, mande analiz prix.
• Revni tonbe pi vit frè yo, li ka sèlman afekte rediksyon an nan lavant komèsan. Isit la analiz la enpòtan nan politik la maketing.